COMO EVITAR FALÊNCIA NO MERCADO DE FOREX

As autoridades dos EUA têm milagrosamente evitado o default no último momento. No entanto, a história dos EUA conhece muitos exemplos de padrões reais: desde o primeiro até o “acidental”.

Nas melhores tradições de Hollywood, as autoridades americanas concordaram em elevar o teto da dívida nacional um dia antes do vencimento da obrigação de pagamento. É verdade que, se os congressistas tivessem encontrado uma linguagem comum até mesmo segundos antes do prazo, seria improvável que o mercado reconhecesse a ameaça real – os Estados Unidos não estão evitando a inadimplência pela primeira vez. Mas vale a pena acreditar na retórica democrata que os Estados nunca se recusaram a pagar suas contas? Como mostra um livro de história simples, alguém aqui é esperto.

PADRÃO – O INÍCIO DE TODOS OS PRINCÍPIOS
O engraçado é que a história americana consciente começou com um padrão. Em 1775, foi lançada a emissão de notas promissórias de crédito, cujo montante total foi de US $ 241 milhões, e os recursos arrecadados destinaram-se a financiar a revolução e a luta armada contra a Grã-Bretanha. Como se sabe, a insurreição americana terminou em sucesso, mas poucas pessoas já sabem, também pelo colapso financeiro. O Congresso e 13 estados transferiram obrigações uns aos outros como batatas quentes, e no final, nenhum deles devolveu as dívidas à população. Os cidadãos americanos, por sua vez, responderam com uma desconfiança natural do dólar continental, que caiu para 1/7 da taxa original. As autoridades então prometeram pagar as obrigações, mas em uma proporção menor e não lucrativa.

Quatro anos depois, uma história instrutiva se repetiu. Os Estados já independentes cobraram dívidas externas da França e da Holanda, para que, sem mais delongas, pagassem suas obrigações internas. No entanto, o fluxo de dinheiro da Europa rapidamente secou, ​​e as autoridades americanas foram forçadas a admitir pela segunda vez que não havia nada para pagar a população. Em 1º de março de 1782, os Estados Unidos entraram em default, parcialmente compensando dívidas com a população apenas dez anos depois.

Tendo quebrado a lenha no alvorecer da independência, os Estados Unidos pisaram no mesmo ancinho pela terceira vez já na era da Guerra Civil. A questão (desta vez da moeda) foi lançada novamente em nome de um bom objetivo – a vitória do Norte sobre os proprietários de escravos do sul. A nota recém-surgida recebeu o nome distintivo “Greenbucks” e até justificou sua aparição, fornecendo a Abraham Lincoln fundos para o exército. No entanto, a mosca na pomada revelou-se bastante espessa: apenas cinco meses após o início da emissão monetária, o Tesouro foi forçado a admitir que se transformou em um pedaço de papel de baixo valor, que quase não era coberto por ouro. Depois de aprender sobre essa notícia, os americanos tentaram fazer o mínimo possível com o Greenbucks.

REGULARIDADES E “RANDOMNESS”
Franklin Roosevelt é considerado uma figura histórica e lendária para a história dos EUA, que tirou o país da Grande Depressão Econômica e, em seguida, lançou as bases para alcançar as posições de liderança no mundo. No entanto, a linguagem não passa a chamar a decisão do presidente, que tirou o país da crise, solomon. Uma comparação com Alexandre, o Grande e um nó górdio hackeado é mais apropriada. Roosevelt livrou-se das dívidas acumuladas pelos Estados Unidos desde o final do século 19, um inacreditável US $ 22 bilhões naqueles tempos, tão simples e simples quanto possível – inadimplentes, recusando compensação a todos e a todos!

Bem, aqueles que repentinamente se lembram dos eventos de 1979, claramente se sentiram como um deja vu olhando para os recentes processos de Barack Obama com o Congresso. Em seguida, o presidente democrata Jimmy Carter também iniciou um longo debate com os legisladores sobre o aumento do limite da dívida do governo. Tão demorou que, quando as partes chegaram a um consenso, o tempo disponível para o Ministério das Finanças não era suficiente para pagar as obrigações que haviam sido furtivamente despercebidas.

As autoridades justificaram habilmente o fracasso do equipamento para processar os pagamentos, no entanto, eles foram forçados não apenas a pagar os atrasados, mas até mesmo a pagar uma indenização aos investidores que processaram o estado. Este padrão técnico dos EUA é conhecido como “aleatório”.

PARTES INTERCÂMBIO ESTRANGEIRAS

Pares de moedas e futuros de moeda são instrumentos lucrativos para investimentos estrangeiros. Prós e contras de cada ativo. Como escolher um ativo para investimento.
Os comerciantes ganham dinheiro em mudanças de moeda com vários instrumentos financeiros. Os mais populares são pares de moedas e futuros de moedas. Essas ferramentas têm características semelhantes, portanto, são adequadas para resolver as mesmas tarefas. Por exemplo, um comerciante pode ganhar com o crescimento da taxa de câmbio do dólar dos EUA contra o euro, tanto com a ajuda de um par de moedas no mercado à vista e com a ajuda de um contrato de futuros correspondente.

No entanto, pares de moedas e futuros têm diferenças que determinam as características de negociação desses instrumentos. No entanto, mesmo traders experientes nem sempre entendem a diferença entre pares no mercado à vista e contratos futuros. Como resultado, eles escolhem o instrumento financeiro errado. Isso dificulta a implementação de estratégias de negociação, aumenta os custos e leva a perdas desnecessárias.

Investidores devem entendera diferença entre futuros e pares de moedas e ser capaz de escolher a ferramenta mais apropriada em uma situação particular.

PEÇAS DE MOEDA: NEGOCIAÇÃO REDONDA DO PULSO DE DISPARO COM ACESSÓRIOS MÍNIMOS
O par de moedas é um instrumento do mercado Forex, com a ajuda de quais transações spot com moeda são realizadas. Por exemplo, um par de EUR / USD é usado para negociar o euro em relação ao dólar dos EUA. O volume de negócios diário do mercado Forex é de cerca de 4 trilhões. dólares. Isso proporciona alta liquidez comercializa pares populares. A liquidez fornece aos traders a capacidade de abrir e fechar rapidamente posições e ganhar dinheiro com flutuações mínimas nas cotações entre dias.

Usando pares de moedas no mercado Forex, um comerciante tem a oportunidade de negociar com alavancagem. Isso permite que ele faça transações, cujo valor excede significativamente o tamanho do depósito. Os corretores de Forex exigem a provisão de operações marginais no mercado spot, o que representa uma média de 0,5-3% do volume de transações. Portanto, negociar em Forex com a ajuda de pares de moedas é adequado para traders experientes que precisam de uma grande alavancagem.

A negociação no mercado à vista usando pares de moedas oferece aos investidores outras oportunidades, incluindo:

  • Seleção flexível do tamanho do lote. Ao negociar pares de moedas, o investidor controla de forma independente o volume de posições abertas. Sua estratégia e gerenciamento de risco não se limitam a tamanhos padrão de contratos de câmbio, por exemplo, opções e futuros.
  • Hora de negociação durante a semana. Os bancos proporcionam aos investidores a oportunidade de realizar operações 24 horas por dia. Usando pares de moedas no mercado spot, um investidor pode reagir instantaneamente a uma situação de mercado em constante mudança a qualquer momento.
  • Negociação sem comissões e taxas de câmbio. Abrindo e fechando posições no mercado à vista, os comerciantes geralmente pagam aos corretores apenas o spread.
  • Mantenha a posição por tempo ilimitado. Negociando pares de moedas no mercado à vista, um trader pode teoricamente manter uma posição indefinidamente. Isso é conveniente para investidores de longo prazo que têm a oportunidade de economizar em custos de comissão.

RISCOS DE NEGOCIAÇÃO POR PARES DE MOEDA
Ao negociar pares de moedas no mercado Forex, os investidores também enfrentam as desvantagens e riscos deste instrumento. Primeiro, o Forex é um mercado over-the-counter. É considerado o mercado financeiro menos regulamentado em escala global. No Forex, não existe uma plataforma de troca única ou uma autoridade reguladora central capaz de impedir manipulações ou resolver uma disputa entre um cliente e um corretor.

Na prática, a falta de uma central de câmbio pode impedir os comerciantes de tomar decisões de investimento informadas. Por exemplo, os participantes no mercado à vista não podem estimar com precisão os volumes atuais de negociação e o valor das posições em aberto. E esses dados são indicadores importantes do sentimento do mercado.

Em segundo lugar, apesar da ausência de comissões para as operações no mercado à vista, os custos dos comerciantes excedem frequentemente os custos dos operadores bolsistas. O fato é que a maioria dos corretores aumenta os spreads quando a liquidez cai. Como mencionado acima, não existe um regulador central no mercado Forex. Portanto, não é possível garantir que os corretores nunca aumentem artificialmente o spread.

Em terceiro lugar, em teoria, os corretores podem negociar com um cliente. Essa possibilidade se deve novamente à falta de regulamentação central e às peculiaridades do modelo de negócios da maioria dos corretores. Provedores de Forex geralmente ganham em spreads. Eles recebem renda sempre que um comerciante abre ou fecha uma posição. Ao negociar com um cliente, um corretor pode forçá-lo a fazer transações com mais frequência. Portanto, a fim de proteger você deve escolher um corretor que regula o sistema Forex.

FUTUROS DE MOEDA: NEGOCIAÇÃO SEGURA EM ÁREAS ORGANIZADAS

Os futuros de moedas são instrumentos do mercado de câmbio, com a ajuda de que transações urgentes com ativos subjacentes são realizadas. Os contratos de futuros permitem que um comerciante compre ou venda uma moeda selecionada em um horário específico a um preço predeterminado. Negociações em futuros de moedas em bolsas são caracterizadas por alta liquidez. Por exemplo, o volume diário médio de todos os contratos futuros na Bolsa Mercantil de Chicago (CME) excede US $ 100 bilhões.

Os futuros de moedas são instrumentos do mercado de câmbio, com a ajuda de que transações urgentes com ativos subjacentes são realizadas. Os contratos de futuros permitem que um comerciante compre ou venda uma moeda selecionada em um horário específico a um preço predeterminado. Negociações em futuros de moedas em bolsas são caracterizadas por alta liquidez. Por exemplo, o volume diário médio de todos os contratos futuros na Bolsa Mercantil de Chicago (CME) excede US $ 100 bilhões.

Os futuros de moedas são negociados em bolsas de valores reguladas que operam sob a supervisão de reguladores centrais, como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Isso determina a segurança e a transparência da negociação de futuros, que é considerada uma das principais vantagens dessa ferramenta. Ao negociar contratos futuros de moedas, o investidor tem a oportunidade, a qualquer momento, de estimar o volume negociado e o valor das posições em aberto.

Outros benefícios dos futuros de moeda incluem:

  • A probabilidade mínima de manipulações de preços, uma vez que o comerciante compra futuros de outros licitantes, e não de um corretor.
  • Preços transparentes e custos de negociação projetados. Provedores de acesso à troca de negociação geralmente são remunerados na forma de uma comissão fixa. Protege os investidores de despesas imprevisíveis,associado ao espalhamento artificial.
  • A capacidade de cobrir riscos cambiais. Como mencionado acima, os contratos de futuros permitem que um comerciante compre ou venda uma moeda em uma hora específica a um preço predeterminado. Os investidores privados e institucionais usam isso para proteger uma carteira de fortes mudanças imprevisíveis no mercado de câmbio.
  • Transparência do desempenho do contrato. Graças à compensação centralizada de contratos futuros, os comerciantes podem contar com obrigações de compensação precisas e oportunas.

RISCOS DE NEGOCIAÇÃO FUTURA
Os contratos de futuros têm um período de circulação limitado. Isso determina o principal risco associado ao uso dessa ferramenta. Ao implementar uma estratégia de médio ou longo prazo, o trader mantém uma posição aberta por um longo tempo. No entanto, ele deve fechar a posição no vencimento dos futuros e comprar novos contratos, o que está associado aos custos de comissão. Além disso, à medida que a data de vencimento se aproxima, a liquidez da negociação em contratos de futuros específicos geralmente cai. Portanto, os investidores enfrentam a necessidade de vender contratos futuros em condições desfavoráveis.

Outra desvantagem da negociação de futuros de moedas está associada a uma taxa de execução de pedidos mais lenta em comparação com o mercado à vista. Na prática, o atraso pode ser de vários segundos. Isso é inconveniente para os negociadores que implementam estratégias agressivas, pois os priva da oportunidade de usar flutuações de mercado de curto prazo.

PEÇAS DE MOEDA OU FUTUROS: O QUE ESCOLHER

Pares de moedas e futuros permitem que os investidores ganhem com as mudanças nas taxas de câmbio. Eles têm diferenças que devem ser consideradas na escolha de um instrumento financeiro. Os pares de moedas são mais adequados para traders que são guiados por estratégias agressivas de curto prazo, como escalpelamento. Ao negociar em pares no mercado à vista, os comerciantes podem contar com a execução imediata de pedidos, falta de comissão e taxas de câmbio. Além disso, pares de moedas são adequados para investidores de longo prazo que ocupam posições por um longo tempo. Usando essa ferramenta, eles economizam dinheiro com custos de comissão associados à necessidade de fechar posições no prazo de expiração.

Os futuros de moeda são adequados para os comerciantes que precisam de um instrumento financeiro seguro e transparente. Os contratos de futuros são negociados em bolsas que controlam os preços, realizam compensações centralizadas e não permitem manipulação de preços. Além disso, os futuros são ferramentas indispensáveis ​​para os investidores que precisam proteger sua posição cambial. Estes contratos permitem-lhe comprar ou vender uma moeda a uma hora especificada a um preço acordado.

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